关于印发《保险资金参与股指期货交易规定》的通知
中国保险监督管理委员会
关于印发《保险资金参与股指期货交易规定》的通知
保监发〔2012〕95号
各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：
为规范保险资金参与股指期货交易，有效防范风险，我会制定了《保险资金参与股指期货交易规定》，现印发给你们，请遵照执行。
中国保监会
2012年10月12日
保险资金参与股指期货交易规定
第一条 为规范保险资金参与股指期货交易，有效防范风险，根据《中华人民共和国保险法》等法律法规及《保险资金运用管理暂行办法》、《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》（以下简称衍生品办法）等规定，制定本规定。
第二条 本规定所称股指期货，是指经中国证券监督管理机构批准，在中国金融期货交易所上市的以股票价格指数为标的的金融期货合约。
第三条 在中国境内依法设立的保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司（以下统称保险机构）参与股指期货交易，应当根据衍生品办法的规定，以对冲风险为目的，做好制度、岗位、人员及信息系统安排，遵守管理规范，强化风险管理。
第四条 保险机构参与股指期货交易，应当以确定的资产组合（以下简称“资产组合”）为基础，分别开立股指期货交易账户，实行账户、资产、交易、核算和风险的独立管理。
第五条 保险机构参与股指期货交易，应当根据资产配置和风险管理要求，制定合理的交易策略，并履行内部决策程序。
第六条 保险机构参与股指期货交易，应当根据衍生品办法规定，制定风险对冲方案，明确对冲工具、对象、规模、期限以及有效性等内容，并履行内部审批程序。内部审批应当包括风险管理部门意见。
第七条 保险机构参与股指期货交易，任一资产组合在任何交易日日终，所持有的卖出股指期货合约价值，不得超过其对冲标的股票及股票型基金资产的账面价值。
保险机构在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，与股票及股票型基金资产的账面价值，合计不得超过规定的投资比例上限。
本条所指卖出股指期货合约价值与买入股指期货合约价值，不得合并轧差计算。
第八条 保险机构参与股指期货交易，任一资产组合在任何交易日结算后，扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金，应当保持不低于交易保证金一倍的现金、中央银行票据、货币市场基金或到期日在一年以内的政府债券及政策性银行债券，有效防范强制平仓风险。
第九条 保险机构参与股指期货交易，应当根据公司及资产组合实际情况，明确设定股指期货风险敞口、风险对冲比例、风险对冲有效性、保证金管理等风险控制指标。
第十条 保险机构参与股指期货交易，应当制定风险对冲有效性预警机制，并利用相关指标，持续评估对冲有效性。
第十一条 保险机构参与股指期货交易，除符合衍生品办法规定外，信息系统还应当符合下列要求：
（一）股指期货交易管理系统和估值系统稳定高效，且能够满足交易和估值需求；
（二）风险管理系统能够实现对股指期货交易的实时监控，各项风险管理指标固化在系统中，并能够及时预警；
（三）能够与合作的交易结算机构信息系统对接，并建立相应的备份通道。
第十二条 保险机构参与股指期货交易，其专业管理人员应当符合下列条件：
（一）保险集团（控股）公司、保险公司自行参与股指期货交易的，资产配置和投资交易专业人员不少于5名；风险控制专业人员不少于3名；清算和核算专业人员不少于2名。投资交易、风险控制和清算岗位人员不得相互兼任。
（二）保险集团（控股）公司、保险公司委托资产管理公司或者其他专业机构参与股指期货交易的，专业人员不少于2名，其中包括风险控制人员。受托的资产管理公司及其他专业机构，专业人员应当符合本条第（一）项规定的要求。其他专业机构应当同时满足中国保监会规定的其他条件。
上述专业人员均应通过期货从业人员资格考试，负责人员应当具有5年以上期货或证券业务经验；业务经理应当具有3年以上期货或证券业务经验。
第十三条 保险机构参与股指期货交易，应当根据相关规定，与交易结算机构确定股指期货业务交易、保证金管理结算、风险控制及数据传输等事项，通过协议明确双方的权利和义务。
保险机构与资产托管机构应当根据相关规定，确定股指期货业务的资金划拨、清算、估值等事项，并在托管协议中明确双方的权利和义务。
保险机构可以根据业务需要，与期货交易结算机构、资产托管机构签订多方合作协议。
第十四条 保险机构参与股指期货交易，所选期货公司应当符合下列条件：
（一）成立5年以上，上季末净资本达到人民币三亿元（含）以上，且不低于客户权益总额的8%；
（二）通讯条件和交易设施高效安全，符合期货交易要求，信息服务全面；
（三）公司或股东具有较强的金融市场研究及服务能力；
（四）具有完整的风险管理架构，最近两年未发生风险事件；最近三年无重大违法和违规记录，且未处于立案调查过程中；
（五）书面承诺接受中国保监会的质询检查，并向中国保监会如实提供保险机构参与股指期货交易涉及的各种资料；
（六）其他规定条件。
第十五条 保险机构参与股指期货交易，应当向中国保监会报送以下文件：
（一）衍生品办法规定的材料，其中专业人员证明材料，应当符合本规定要求；
（二）与期货交易结算、资产托管等机构签署的协议文件；
（三）中国保监会要求的其他文件。
第十六条 保险机构参与股指期货交易，持仓比例因市场波动等外部原因，不再符合本规定的，应当在5个交易日内调整完毕，并在月度报告中向中国保监会报告，列明事件发生的原因及处理过程。
第十七条 保险机构参与股指期货交易，应当根据有关法律法规要求，规范业务运作，不得从事内幕交易、操纵证券及期货价格、利益输送等活动。
第十八条 本规定由中国保监会负责解释，自发布之日起施行。
昆明市土地供应信息发布暂行办法
云南省昆明市人民政府
昆明市土地供应信息发布暂行办法
（2010年3月2日昆明市人民政府第152次常务会议审议通过 2010年3月2日昆明市人民政府令第99号公布 自2010年4月2日起施行）
第一章 总则
第一条 为提高本市土地供应信息工作透明度，正确引导市场投资与需求，提高土地资源的市场化配置程度，推进土地交易市场建设，根据《中华人民共和国土地管理法》、《中华人民共和国城市房地产管理法》、《中华人民共和国政府信息公开条例》、《中华人民共和国城镇国有土地使用权出让和转让暂行条例》、《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》等法律法规及规章，结合本市实际，制定本办法。
第二条 本市国有建设用地供应信息的发布，适用本办法。
第三条 本办法所称国有建设用地供应信息包括：昆明市国有建设用地供应计划、土地供应前的信息、土地出让公示和招标拍卖挂牌公告，以及土地供应后的公示信息。
第四条 信息发布应当遵循依法规范、公开透明、全面真实、及时便民的原则，按照健全制度、规范内容、明晰流程、提高效率的要求，由市国土资源局负责统筹管理。
第五条 土地政策、法规，全市土地供应计划，市级的土地供应信息、划拨、出让、转让公告以及供后信息，由市土地储备中心和市国土资源局负责发布。
各县（市）区、三个国家级开发（度假）区和土地储备机构可以按照本办法规定的渠道发布其他土地供应有关信息。
与土地相关的城市规划信息由市规划局负责发布。
第二章 土地供应信息的收集、审批和发布
第六条 土地供应计划经市土地储备委员会批准，市级单宗土地供应方案报经市政府审核同意后，由市土地储备中心或市国土资源局发布。
第七条 昆明市行政辖区范围内各县（市）区以及三个国家级开发（度假）区国土资源（分）局负责收集整理土地供应信息，分别报县（市）区政府或管委会批准后，于每月30日前发布，并报市国土资源局备案。
市土地储备中心负责收集整理储备地块的土地供应信息，进行必要策划，由市土地储备中心、市国土资源局自行或委托土地交易机构发布。
第三章 土地供应信息发布的内容
第八条 本市国有建设用地供应计划的发布内容主要包括：计划期内各类国有建设用地供应总规模、供应结构、供应布局、供应时序以及供应方式等。
第九条 土地供应前发布的信息主要包括：有关土地政策、法规；土地利用总体规划、城市总体规划；拟划拨、出让土地信息；地块的规划设计条件、区位、周边环境、片区功能配套及近期建设规划、土地开发时限、投资价值、市场前景等。
招商引资项目地块在市政府组织实施项目推介前，应当取得具体建设项目规划设计条件。
第十条 以划拨方式供地的土地供应信息发布的内容为土地供应计划确定的供应总量和供应结构。
第十一条 以协议出让方式供地的土地供应信息发布的内容包括：土地使用权人、供地面积、容积率、位置、用途、价格等。
第十二条 以招标拍卖挂牌方式出让的商品住宅用地和商服用地，出让公告内容包括：供应面积、位置、规划设计条件、时序、供应方式。
第十三条 以招标拍卖挂牌方式出让的工业用地，出让公告的土地供应信息内容包括：具体供应地块的建设项目要求、投资强度指标、面积、位置、开发整理情况、规划条件、时序、供应方式。
第十四条 土地招标拍卖挂牌活动结束后，应当对出让结果进行公示。
第十五条 协议转让的地块在成交前公示的内容包括：原土地使用权人、国有土地使用证编号、面积、位置、用途、拟转让价格。成交后应当对转让结果进行公示。
第四章 土地供应信息的发布方式
第十六条 本市国有建设用地供应计划，在本市主要地方性报刊媒体和政府网站上发布。
第十七条 以划拨和协议出让方式供地的土地供应、供后信息，在本市主要地方性报刊媒体和政府网站上发布。
第十八条 以招标拍卖挂牌方式出让的土地供应前信息，在本市主要地方性报刊媒体、政府网站和国内知名网站上发布，影响较大的地块应当在相关交易会和展览会、园区项目推介活动以及电视、广播等传媒上发布，并应通过电子邮件、信函等方式向国内外知名企业推介。
第十九条 以招标拍卖挂牌方式出让的土地出让公告，在本市主要地方性报刊媒体、市国土资源局网站、省国土资源厅网站和中国土地市场网站上发布；影响较大的地块，还应当在全国发行的报刊媒体和政府批准的新闻通报会上发布，并应通过电子邮件、信函等方式向国内外知名企业推介。
第二十条 土地供应后的信息，在市国土资源局网站上发布。
第二十一条 协议转让地块的公示信息，在本市地方性报刊媒体和市国土资源局网站上发布。
第二十二条 对于招商项目地块，采用参加土地交易会、组织专题推介会等方式重点推介，形成与开发商充分沟通、有效互动的局面，真正实现土地市场的公开化，确保土地资源的合理配置。
第二十三条 为提高招标拍卖挂牌的效率，充分显现土地资源价值，应当根据地块资源特征、区位优势、城市总体规划及未来发展趋势等综合要素，对项目进行概念性规划设计，形成系列的图片、文本及多媒体宣传资料，把拟出让土地信息转变为项目招商引资资源。
第五章 土地供应信息发布的时间
第二十四条 本市国有建设用地供应计划的发布时间为供应计划批准之后30个工作日内。
第二十五条 以划拨和协议出让方式供地的供地计划发布时间为供地计划确定之后30个工作日内。供后信息按季度和年度发布。
第二十六条 以招标拍卖挂牌方式出让的土地供应前的信息，按季度或者土地供应计划发布，并按照市政府安排在相关展览会和推介会上发布。
第二十七条 公开交易公告时间，按照法律法规规定的出让前20日执行。
第二十八条 招标拍卖挂牌活动结束后，出让人应当在10个工作日内将招标拍卖挂牌出让结果在土地有形市场或者指定的场所、媒体公布。
第二十九条 协议转让地块交易公示的时间为7天，交易结果公示时间为土地成交之后10个工作日内。
第三十条 土地项目招商推介活动，原则上在项目公告前3至6个月组织实施。
第六章 其他管理
第三十一条 本办法涉及市国土资源局的信息发布费用，由市国土资源局列入年度部门预算，按法定程序批准后执行，由市财政局按年度预先拨付，年终统一结算。
第三十二条 市土地储备中心，各县（市）区国土资源局以及国家级开发（度假）区国土资源分局对上报备案的土地供应信息负责。信息失实的，由市土地储备中心、各国土资源（分）局主要领导承担相关责任。
第三十三条 市土地储备中心、各县（市）区政府、三个国家级开发（度假）区管委会应当按时上报土地供应信息，未按规定时间上报的，由市土地储备中心、各县（市）区政府、三个国家级开发（度假）区管委会主要领导承担相关责任。
第三十四条 市土地储备中心、市国土资源局或者其授权发布土地供应信息的单位，应当按照规定内容、规定方式、规定时间发布土地供应相关信息。未按规定发布土地供应信息的，由市土地储备中心、市国土资源局主要领导承担相关责任。
第三十五条 根据土地市场情况，市政府或市土地储备中心可以组织市国土、规划、住建部门和各县（市）区政府以及三个国家级开发（度假）区管委会等相关部门组成土地项目招商团队，负责项目推介活动。
第七章 附则
第三十六条 本办法自2010年4月2日起施行。
